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un CASO REAL de Sell & Exit

Un empresario del sector textil que vendió para empezar su segundo acto

Empresa del sector textil/moda mayorista, 22 empleados, Igualada. Facturación: 2.800.000 €/año.

11 meses

Desde preparación hasta firma

88%

Del valor de valoración conseguido

3

Compradores cualificados en mesa de negociación

0

Cláusulas de permanencia para el vendedor

El Punto de Partida

Un empresario de 54 años, segunda generación de una empresa de confección textil para marcas de moda, quería vender para dedicarse a un proyecto personal en el sector inmobiliario. La empresa era rentable, con una cartera estable de 8 marcas nacionales y un equipo de producción consolidado. Pero tenía un problema que asustaba a cualquier comprador: el 70% de la relación comercial dependía directamente del fundador.

El Nudo de la Decisión

Sanbla identificó que el problema no era la empresa sino la percepción de dependencia. En realidad, el equipo comercial llevaba las cuentas operativamente; el fundador solo intervenía en renovaciones anuales y en la captación de cuentas nuevas. Pero no estaba documentado ni estructurado.

Javier planteó una estrategia en dos fases: "Primero hacemos que tu empresa sea vendible sin ti dentro. Eso lleva 3-4 meses. Después salimos a vender. Si lo hacemos al revés, te van a pedir que te quedes 3 años y te van a pagar menos."

¿Qué hizo Sanbla?

Este fue nuestro análisis

Desvinculación del fundador

Formalización de contratos con las 8 marcas a nombre de la empresa (no del fundador), promoción interna de 2 responsables comerciales con contacto directo con clientes y documentación de todos los procesos de captación y renovación.

Preparación financiera y valoración

Ajuste de estados financieros, construcción de proyección a 3 años sin el fundador y valoración basada en EBITDA recurrente. Se presentó la empresa con una narrativa clara: negocio consolidado, equipo autónomo, cartera fidelizada.

Proceso de venta competitivo

Contacto con 9 potenciales compradores (competidores, fondos sectoriales y un grupo industrial diversificado). 3 llegaron a mesa de negociación. La operación se cerró con un grupo industrial que valoró especialmente la autonomía del equipo.

Desenlace

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Una venta limpia, sin permanencia obligada

La operación se cerró a 3,6x EBITDA. El fundador no firmó ninguna cláusula de permanencia, solo un periodo de transición voluntario de 3 meses para presentar al nuevo propietario a las cuentas clave. El 88% del valor objetivo se consiguió pese a estar en un sector con presión de márgenes.

Un segundo acto sin cargas

4 meses después de la firma, el empresario lanzó su proyecto inmobiliario con capital propio de la venta. Los 22 empleados mantuvieron sus puestos y 2 de ellos fueron promocionados por el nuevo propietario. La empresa sigue operando con las mismas 8 marcas.

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El programa que se utilizó

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