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Empresa del sector packaging industrial, 35 empleados, Vallès Oriental. Facturación: 4.200.000 €/año.
9 meses
Desde preparación hasta cierre
93%
Del valor de valoración inicial conseguido
2,1x → 4,3x EBITDA
Mejora del múltiplo de venta
35
Empleos mantenidos post-venta
El fundador de una empresa de packaging industrial para alimentación llevaba 28 años al frente del negocio. A sus 61 años, sin sucesión familiar y con un equipo que funcionaba de forma autónoma, decidió que era el momento de vender. Antes de llegar a Sanbla, ya había recibido una oferta informal de un competidor: 1.200.000 € por el 100% de la empresa. Su gestor le dijo que era "un buen precio".
El fundador no estaba convencido. "He montado esto desde cero, facturo más de 4 millones y me ofrecen menos de lo que vale mi maquinaria."
El análisis de Sanbla confirmó su intuición: la oferta informal era a 2,1x EBITDA, muy por debajo del rango habitual en su sector (4-5x). El problema no era la empresa: era cómo se presentaba. Los estados financieros mezclaban gastos personales del fundador con gastos de empresa, no había EBITDA ajustado, la dependencia del fundador no estaba documentada y no existía un cuaderno de venta profesional.
Javier le dijo: "Tu empresa vale más del doble de lo que te han ofrecido. Pero para conseguirlo necesitamos 4-5 meses de preparación antes de salir al mercado. Si tienes paciencia, te compensa."
Este fue nuestro análisis
Preparación financiera para la venta
Limpieza de estados financieros, ajuste del EBITDA (eliminación de gastos personales y extraordinarios), construcción de un modelo de proyección a 3 años y valoración profesional. El EBITDA ajustado subió de 570.000 € a 620.000 €.
Cuaderno de venta y posicionamiento
Elaboración de un Information Memorandum profesional con narrativa financiera, operativa y comercial. Identificación y contacto con 12 compradores potenciales (fondos de inversión, competidores y family offices).
Negociación y cierre
De los 12 contactados, 5 firmaron NDA, 3 hicieron oferta formal. La negociación final se cerró con un fondo de inversión a 4,3x EBITDA (2.666.000 €), con cláusula de permanencia del equipo directivo de 12 meses y earn-out adicional del 5% si se cumplían objetivos del primer año.
Dirección financiera adaptada a tu negocio
De 1,2M a 2,6M: el precio de hacer las cosas bien
La diferencia entre la oferta informal inicial y el precio final de venta fue de 1.466.000 €. Los 5 meses de preparación se tradujeron en más del doble de valor. Los 35 empleados mantuvieron sus puestos como condición del acuerdo.
Una salida con orgullo
El fundador permaneció 12 meses como asesor del nuevo equipo directivo. Cobró el earn-out completo porque los objetivos se cumplieron. Hoy está jubilado, sin compromisos pendientes y con la certeza de que 28 años de trabajo se valoraron correctamente.
Cada caso requiere un camino, estamos aquí para acompañarte en el tuyo
Venta de empresa
Para empresarios que ya han decidido cerrar su empresa y necesitan hacerlo de forma correcta, ordenada y sin arrastrar consecuencias a futuro.
